兰格研究：2023年中国粗钢供求形势分析

总体来看，2023年中国粗钢总量需求增长水平超出新增资源供应，当期市场供求关系基本平衡，稳中略紧。

根据统计数据测算，2023年1-11月份，全国粗钢新增资源量约为95949万吨，比去年同期增长1.2%。预计2023年全国粗钢新增资源量在10.5亿吨左右，比上年增长1个百分点以上。

粗钢新增资源中，国内统计产量有所增加。据统计，2023年1-11月全国粗钢产量为95214万吨，同比增长1.5%。预计全年粗钢产量（统计产量，下同）10.3亿吨左右，比上年增长至少1个百分点，扭转了持续下降局面。

2023年全国统计产量呈现前高后低态势，其中3月份产量同比增速为6.9%，到11月份已经回落至0.4%；粗钢月度产量也由3月份的9573万吨，减量至11月份的7610万吨。

粗钢新增资源中，境外进口继续下降。据海关统计，2023年1-11月，全国进口钢材698万吨，同比下降29.2%；其中11月份进口钢材61.4万吨，同比下降18.4%。近些年来，中国钢材进口量不断下降，主要因为国内钢材替代效应增强，以及人民币对美元汇率贬值，更具有价格竞争优势。

2023年，决策部门加强逆周期和跨周期调节，实施积极财政政策和稳健宽松货币政策，优化房地产政策，加大基建投资，以及稳定外贸措施等，推动了总量粗钢需求的稳定增加。预计2023年全国总量粗钢需求（含直接出口，下同）比去年同期大约增长3%左右。

2023年全国粗钢总量需求结构，呈现明显的内弱外强局面。一般来说，国内需求状况主要由表观消费体现。据统计数据测算，2023年1-11月份，全国粗钢表观消费量约为87249万吨，比去年同期下降1.3%，国内粗钢需求之所以下降，主要是受到房地产开发投资大幅下降所拖累。据统计，2023年1-11月份全国投资同比下降9.4%，其中房屋新开工面积下降21.2%；而其他钢铁消费领域，譬如装备制造业，包括汽车、铁路船舶、电气机械等增速较快。中国汽车工业协会统计数据显示，2023年1-11月，全国汽车产量2711万辆同比增长10%。

而粗钢总量需求的另一方面，钢材出口数据更是亮丽。据海关统计，2023年1-11月，我国出口钢材8265.8万吨，折算粗钢8700万吨，同比增长35.6%。如果加上同期数百万吨的钢坯及粗锻件等出口，出口量超过了9000万吨。预计2023年全国粗钢出口量（含钢坯及粗锻件）在亿吨左右，比上年增长3成以上。2023年中国钢材出口的大幅增长，已经成为拉动其总量需求稳定增长的重要引擎，完全抵消了国内房地产下降产生相关领域需求萎缩的负面影响。

综合以上两个方面，2023年内中国粗钢总量需求增长水平超出新增资源供应，当期市场供求关系基本平衡，稳中略紧，因此全国钢材库存处于较低水平。